I. Las instalaciones a nivel mundial alcanzan un nuevo máximo histórico

En 2024, las nuevas instalaciones fotovoltaicas a nivel mundial batieron récords según múltiples fuentes estadísticas. Según SolarPower Europe, las instalaciones solares globales alcanzaron 597 GW, lo que representa un aumento interanual del 33%, y la capacidad acumulada superó la marca de 2 TW a finales del año. La Agencia Internacional de Energía (AIE) estimó las nuevas instalaciones mundiales de 2024 entre 553 GW y 601 GW, con una capacidad acumulada superior a 2.260 GW. BloombergNEF cifró las instalaciones fotovoltaicas mundiales en 599 GW en corriente continua para 2024.

Al menos 34 países añadieron más de 1 GW de energía solar fotovoltaica anualmente en 2024 —una notable expansión respecto a los 29 países de 2023—, lo que mantiene la tendencia hacia una mayor globalización del mercado fotovoltaico. Cabe destacar que la participación de la energía solar fotovoltaica en la matriz eléctrica mundial superó por primera vez el umbral del 10%, lo que indica que la energía solar ha pasado de ser una fuente energética complementaria a convertirse en un pilar fundamental del sistema eléctrico global.

II. China: El motor absoluto del mercado fotovoltaico mundial

China desempeñó un papel central insustituible en el crecimiento mundial de la energía fotovoltaica. Según datos oficiales de la Administración Nacional de Energía (NEA), China añadió 278 GW de nueva capacidad fotovoltaica en 2024, lo que representa un aumento interanual del 28% y cerca del 65% del total de nuevas instalaciones eléctricas del país. Esta cifra se compone de 159 GW de energía fotovoltaica a gran escala y 118 GW de energía fotovoltaica distribuida. A finales de 2024, la capacidad instalada acumulada de energía fotovoltaica en China alcanzó los 886 GW, un 45% más que el año anterior, lo que equivale al 26,4% de la capacidad total instalada de generación eléctrica del país. La producción anual de energía fotovoltaica fue de 834,1 TWh, un 44% superior a la del año anterior, representando aproximadamente el 8% del consumo total de electricidad de la sociedad, con una tasa de utilización del 96,8%.

Las agencias internacionales informaron cifras aún mayores para China. Según la encuesta nacional del IEA‑PVPS, China añadió 277,57 GW en corriente alterna en 2024. Enerdata estimó 329 GW de nuevas instalaciones, lo que representa el 55 % del total mundial, mientras que la capacidad fotovoltaica conectada a la red acumulada se acercó a los 1.000 GW. Las nuevas instalaciones de China en 2024 superaron la suma de las de los países ubicados entre el segundo y el décimo lugar, considerados en conjunto. A finales de 2024, la capacidad fotovoltaica de China representaba casi la mitad del total mundial.

En términos de estructura de instalación, las plantas fotovoltaicas a gran escala lideraron con 159,39 GW de nuevas incorporaciones (un 33% más interanual), lo que representa el 57% de la capacidad nueva total. La energía fotovoltaica distribuida sumó un total de 118,18 GW, un 23% más interanual. Dentro del segmento distribuido, la fotovoltaica distribuida comercial e industrial (C&I) mostró un fuerte impulso de crecimiento, añadiendo 88,63 GW, lo que supone un aumento del 68% respecto al año anterior y representa el 32% de la capacidad nueva total. Por su parte, la fotovoltaica residencial agregó 29,55 GW —un 32% menos interanual—, equivalente al 11% de la capacidad nueva total. Estos datos evidencian claramente que la fotovoltaica residencial enfrenta cuellos de botella en su crecimiento, mientras que la fotovoltaica distribuida C&I, gracias a su mayor eficiencia de generación y rendimientos más estables, se está convirtiendo en el nuevo centro de gravedad del mercado distribuido.

Por regiones, Xinjiang, Mongolia Interior y Jiangsu añadieron cada una más de 20 GW de nueva capacidad fotovoltaica en 2024, sumando en conjunto un tercio del total nacional; estas tres regiones constituyen los “tres caballos” que impulsan el crecimiento anual. Otras nueve provincias —Shandong, Hebei, Yunnan, Guangdong, Zhejiang, Shaanxi, Qinghai, Anhui y Hubei— también superaron los 10 GW de nueva capacidad, lo que evidencia la amplia implantación de proyectos fotovoltaicos en todo el país.

III. Bases en desiertos, gobi y tierras áridas: la “piedra de lastre” de las instalaciones fotovoltaicas

Como el componente más importante para la construcción de un “nuevo sistema energético centrado en las nuevas energías”, los proyectos de bases eólicas y solares a gran escala, ubicados principalmente en desiertos, zonas de gobi y terrenos áridos, se han convertido en el principal motor de crecimiento de las nuevas instalaciones fotovoltaicas. A finales de 2024, el primer lote de 50 de estas bases ya había sido prácticamente completado y conectado a la red, con una capacidad total superior a 90 GW, de los cuales las porciones correspondientes a desiertos, zonas de gobi y terrenos áridos sumaban alrededor de 42,83 GW. Asimismo, se están acelerando la segunda y la tercera oleadas de bases a gran escala.

El proyecto fotovoltaico de 4 GW de Ruoqiang fue el proyecto individual más destacado de 2024. Situado en el borde del desierto de Taklamakan, en el sur de Xinjiang, y con una extensión de aproximadamente 76 kilómetros cuadrados, fue conectado con éxito a la red a finales de 2024, convirtiéndose así en el mayor proyecto solar de desierto/gobi del mundo en términos de capacidad instalada. Tras su puesta en servicio, se prevé que el proyecto genere anualmente 6,9 TWh de electricidad y pueda aportar 500 MW de suministro eléctrico fiable a la región de Sichuan‑Chongqing durante las horas punta vespertinas. En la Región Autónoma de Mongolia Interior, la Base de Energía Nueva de Tengger cuenta con una capacidad total planificada de 12 GW, incluyendo 8 GW de energía fotovoltaica. La base del desierto de Kubuqi tiene una capacidad total planificada de 16 GW, de los cuales 8 GW corresponden a energía fotovoltaica; una vez concluida, proporcionará alrededor de 44 TWh de electricidad anuales a la región de Pekín‑Tianjin‑Hebei, convirtiéndose en la mayor base eólica‑fotovoltaica de desierto/gobi del mundo. Por su parte, la base del Corredor de Hexi, en el desierto de Tengger, en la provincia de Gansu, alcanza una escala total de 15,2 GW, incluyendo 7 GW de energía fotovoltaica, y su construcción avanza de manera sostenida.

Otra característica destacada de la construcción de bases en desiertos, gobi y tierras áridas es la adopción generalizada del modelo “energía fotovoltaica + restauración ecológica”. La base de Kubuqi, por ejemplo, no solo produce energía verde, sino que también ha abierto un camino pionero en materia de restauración ecológica: utiliza paneles fotovoltaicos para reducir la evaporación del agua y mejorar localmente los microclimas, logrando así beneficios tanto en la generación de electricidad como en el control de los desiertos.

IV. La producción se dispara mientras los precios y las ganancias se desploman

En 2024, el sector chino de fabricación de energía fotovoltaica mantuvo su abrumadora ventaja global. Según el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT), China produjo más de 1,82 millones de toneladas de polisilicio, un 23,6 % más que el año anterior; 753 GW de obleas, un 12,7 % más interanual (con exportaciones por alrededor de 60,9 GW); 654 GW de células, un 10,6 % más (exportaciones de aproximadamente 57,5 GW); y registró un crecimiento continuo de dos dígitos en la producción de módulos. El valor total de la producción del sector se mantuvo por encima del nivel del billón de yuanes.

Sin embargo, la rápida expansión de la capacidad se topó con un crecimiento relativamente más lento de la demanda. La capacidad de polisilicio se acercó a 3 millones de toneladas en 2024, y la capacidad de módulos superó los 1.000 GW, cifras muy por encima de la demanda real mundial de instalación, que ronda entre 430 y 470 GW. Este desequilibrio entre la oferta y la demanda provocó directamente una fuerte caída de los precios de los productos fotovoltaicos: el precio del polisilicio pasó de 70.000 yuanes por tonelada a principios de 2024 a entre 39.000 y 44.000 yuanes por tonelada al cierre del año; los precios de los módulos se redujeron en más del 60% respecto a su máximo; y los precios en toda la cadena de suministro descendieron por debajo de los costos de producción.

La industria fotovoltaica registró su año más difícil en términos de rentabilidad. Entre casi 70 empresas cotizadas en la bolsa A especializadas en energía solar, 43 previeron pérdidas netas, con unas pérdidas totales superiores a 59,265 millones de yuanes. Las pérdidas generalizadas en todo el sector se convirtieron en una realidad indiscutible. La facturación total del sector fotovoltaico durante el ejercicio fue de aproximadamente 1,0143 billones de yuanes, un 21 % menos que el año anterior, mientras que el beneficio neto agregado alcanzó los −20,8 mil millones de yuanes. A pesar de estas condiciones tan adversas en materia de rentabilidad, algunas empresas líderes lograron mantener resultados positivos gracias a sus ventajas tecnológicas y a estrategias de mercado precisas. Sungrow encabezó la lista con un beneficio neto de 4,959 millones de yuanes, alzándose como “rey de la rentabilidad”. JinkoSolar lideró los envíos mundiales de módulos, y su tecnología de producción en masa TOPCon contribuyó a la recuperación de su presencia en los mercados exteriores. Canadian Solar mantuvo una posición sólida impulsada por su negocio de almacenamiento de energía y sus operaciones de activos en el extranjero, con un beneficio neto de 1,239 millones de yuanes —uno de los pocos fabricantes de módulos que logró seguir siendo rentable.

V. Iteración acelerada de la tecnología y un conjunto de récords de eficiencia

El año 2024 marcó un hito en la innovación tecnológica de la industria fotovoltaica de China. La tecnología N‑tipo TOPCon logró un avance decisivo en la producción en serie, consolidándose como la principal vía tecnológica de próxima generación. Aunque la nueva capacidad de TOPCon enfrentó flujos de caja negativos, la disposición del sector para invertir y promover las tecnologías de células de próxima generación se fortaleció aún más, pues la capacidad avanzada no solo responde al control de costos actuales, sino también a la competitividad futura en el mercado. La licitación de módulos fotovoltaicos de 2024 del Grupo Huaneng incluyó 15 GW, distribuidos entre las tecnologías N‑tipo, HJT y BC, lo que evidencia plenamente el reconocimiento del mercado sobre el valor de las nuevas tecnologías de alta eficiencia.

A nivel de laboratorio, los récords de eficiencia de las células fotovoltaicas se han batido en rápida sucesión. La célula tándem de perovskita‑silicio de LONGi alcanzó una eficiencia del 34,6%, situándose entre las más altas del mundo según la certificación del NREL. JinkoSolar logró una eficiencia de conversión del 33,24% en una célula tándem de perovskita basada en TOPCon de tipo N, estableciendo nuevamente un récord mundial para esa tecnología —la vigésimo sexta vez que JinkoSolar bate récords mundiales de eficiencia y potencia de productos fotovoltaicos. Hasta marzo de 2025, las empresas chinas ostentaban 9 récords mundiales en la tabla de eficiencia de células fotovoltaicas del NREL, el mayor número de cualquier país.

En el plano de las políticas, el 20 de noviembre de 2024, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) publicó oficialmente las “Condiciones Estándar de la Industria de Fabricación Fotovoltaica (Edición 2024)”. Dicha normativa establece claramente la orientación política de orientar a las empresas del sector fotovoltaico a evitar proyectos basados únicamente en la ampliación de capacidad, a fortalecer la innovación tecnológica y a mejorar la calidad de los productos. Las nuevas disposiciones elevan de manera uniforme la proporción mínima de capital para nuevos proyectos o ampliaciones en la fabricación fotovoltaica, pasando del 20 % al 30 %, al tiempo que incrementan significativamente los objetivos de eficiencia técnica para las células y módulos fotovoltaicos, contribuyendo así a frenar la expansión desordenada del sector y a acelerar la eliminación gradual de la capacidad obsoleta.

VI. Punto de inflexión de la política: del modelo impulsado por subvenciones al modelo orientado al mercado

2024 fue un año de profundos cambios en el marco normativo del sector fotovoltaico. A nivel institucional, la “Ley de Energía de la República Popular China”, que entrará en vigor el 1 de enero de 2025, establece legalmente la prioridad del desarrollo de las energías renovables, lo que proporciona una sólida base jurídica para el desarrollo a largo plazo de la energía solar fotovoltaica y de otras fuentes de energía nuevas.

En el ámbito de la gestión sectorial, la NEA emitió las “Medidas para el Desarrollo y la Gestión de la Construcción de la Generación Fotovoltaica Distribuida”, revisadas, que definen con mayor precisión la generación fotovoltaica distribuida en función de la entidad inversora, el emplazamiento de la instalación, la tensión de conexión a la red, la capacidad y otros aspectos, y refuerzan los requisitos de gestión relativos a la presentación de solicitudes, el desarrollo y la construcción, el acceso a la red y la operación. De conformidad con la nueva normativa, los proyectos de generación fotovoltaica distribuida participarán plenamente en las transacciones del mercado eléctrico, de acuerdo con las disposiciones nacionales pertinentes; la “entrada al mercado” ya es una realidad.

En materia de gobernanza industrial, se aplicaron las denominadas “normas del sector más estrictas de la historia” para la fabricación de energía fotovoltaica. Esta combinación de políticas busca frenar la capacidad de bajo nivel de expansión, impulsar la salida de capacidades obsoletas y aumentar el apoyo a la innovación tecnológica, orientando así al sector hacia una competencia basada en la tecnología en lugar de en los precios. Al mismo tiempo, la tasa de reembolso por exportación de productos fotovoltaicos se redujo del 13 % al 9 %, enviando una clara señal política destinada a optimizar la estructura industrial y disminuir la dependencia de las exportaciones de baja gama.

En el ámbito de los mecanismos del mercado eléctrico, el sistema de certificados verdes se expandió rápidamente. En 2024, China emitió 473,4 millones de certificados verdes en todo el país —un aumento de 28 veces respecto al año anterior—, con la participación de 59.000 entidades, lo que sigue ampliando la cobertura del comercio basado en el mercado de energías renovables.

VII. Exportaciones: Volumen al alza, precios a la baja, los mercados emergentes suben

En 2024, las exportaciones chinas de módulos fotovoltaicos siguieron aumentando. Según los datos aduaneros de PV InfoLink, China exportó 235,93 GW de módulos fotovoltaicos en el ejercicio completo, un 13 % más que el año anterior. El número de unidades exportadas alcanzó los 820 millones, lo que representa un incremento de aproximadamente el 80 % interanual. Sin embargo, debido a la fuerte caída de los precios en la cadena de suministro, el valor total de las exportaciones chinas de productos fotovoltaicos pasó de 258,6 mil millones de yuanes en 2023 a unos 184 mil millones de yuanes en 2024, registrando así la primera contracción interanual tras cuatro años consecutivos con un valor de exportación superior a 200 mil millones de yuanes.

Desde una perspectiva regional, los mercados emergentes de Asia, África y América Latina se convirtieron en los principales motores del crecimiento. En la India, China exportó aproximadamente 16,73 GW de módulos a ese país en 2024, lo que representa cerca del 25 % del total de las exportaciones chinas al mercado de Asia‑Pacífico. Oriente Medio registró un crecimiento especialmente robusto: Arabia Saudita ocupó el primer lugar en la región, con importaciones de unos 16,55 GW de módulos chinos en 2024, equivalentes al 58 % del total de las importaciones de Oriente Medio. En cuanto a África, las exportaciones chinas de módulos fotovoltaicos a este continente aumentaron un 43 % interanual, lideradas por Sudáfrica, con 3,81 GW de importaciones. Las exportaciones chinas de módulos fotovoltaicos a 23 países crecieron en más de 10 millones de dólares estadounidenses, mientras que a 33 países se incrementaron en más del 100 %, lo que aceleró de manera significativa la diversificación de los mercados de destino.

En cambio, las importaciones europeas disminuyeron un 7 % interanual, lo que constituye una clara señal de que la posición de Europa como el mayor mercado de exportación de módulos fotovoltaicos chinos está cambiando. Entre los factores que explican este cambio figuran la mejora de la capacidad de fabricación local en Europa, los ajustes en la política comercial y la creciente saturación del mercado. Al mismo tiempo, las cuotas de suministro local en importantes mercados como Estados Unidos e India han aumentado de manera significativa, reconfigurando profundamente el panorama del comercio fotovoltaico mundial.