Descripción general de la industria

En 2024, la inversión y las instalaciones de energías renovables a nivel mundial siguieron alcanzando máximos históricos. Según las estimaciones, la capacidad global de energías renovables llegó a aproximadamente 4.450 GW, con una nueva capacidad instalada de unos 590 GW, lo que representa el 94% del total de la nueva capacidad de generación eléctrica a escala mundial. La inversión global en energías renovables alcanzó aproximadamente 728.000 millones de dólares, un aumento interanual del 8%, convirtiéndose en el principal motor de la transición hacia la energía limpia a nivel global. Mientras tanto, la industria fotovoltaica de China continuó su rápido crecimiento: las nuevas instalaciones fotovoltaicas en 2024 alcanzaron 277,57 GWac, lo que supone un incremento interanual del 28%. La generación combinada de energía eólica y solar llegó a 1,83 billones de kWh, un 24,9% más que el año anterior. Sin embargo, al inundarse el mercado con nueva capacidad, todos los eslabones de la cadena industrial se vieron atrapados en una situación de «aumento de volumen, reducción de precios». En la actualidad, el sector busca un nuevo equilibrio mediante la consolidación de capacidades y la actualización tecnológica.

Instalaciones fotovoltaicas globales y panorama del mercado

A nivel mundial, las instalaciones fotovoltaicas de China representan la abrumadora mayoría, mientras que los mercados emergentes están creciendo rápidamente.

Total global : Las estadísticas finales de diversas instituciones difieren ligeramente, pero todas confirman que las instalaciones fotovoltaicas a nivel mundial en 2024 establecieron un nuevo récord. El informe PVPS de la AIE indica que se añadieron al menos 554 GW y, posiblemente, hasta 601,9 GW de nueva capacidad fotovoltaica a escala global, lo que eleva la capacidad acumulada de instalaciones fotovoltaicas a más de 2,2 TW. China aportó aproximadamente entre el 55% y el 60% de las nuevas instalaciones. Las demás regiones, en conjunto, sumaron 244,6 GW, lo que representa un importante aumento interanual.

Principales mercados :

Europa añadió aproximadamente 62,6 GW, ocupando el primer lugar entre los mercados extranjeros.

Estados Unidos añadió aproximadamente 47,1 GW, lo que demuestra una sólida capacidad de absorción.

India añadió alrededor de 31,9 GW, impulsada por el apoyo político y la aceleración de proyectos, lo que evidencia un crecimiento interanual especialmente destacado.

Pronóstico futuro : La Agencia Internacional de Energía (AIE) prevé que la capacidad fotovoltaica mundial anual en 2030 oscilará entre 701 GW y 835 GW, con una capacidad instalada acumulada que alcanzará entre 5,8 y 6,5 TW.

La industria solar de China siguió reforzando su competitividad internacional. Según datos del MIIT, en 2024 se mantuvo la tendencia de «mayor volumen y precios a la baja» en los principales productos fotovoltaicos: los precios del polisilicio y de los módulos cayeron un 39,5% y un 29,7%, respectivamente, en términos interanuales. Las exportaciones chinas de módulos fotovoltaicos alcanzaron aproximadamente 235,93 GW, lo que representa un aumento del 13% respecto al año anterior, mientras que el valor de las exportaciones superó los 200.000 millones de yuanes durante cuatro años consecutivos. El volumen de exportación de células fotovoltaicas creció en más del 40%.

Iteración tecnológica y avances en eficiencia

El año 2024 fue un «año de avances en eficiencia» para la tecnología de células solares, con las tecnologías de tipo N dominando el panorama y la perovskita y otras tecnologías de vanguardia batiendo de manera continua récords de eficiencia en laboratorio.

La tecnología de tipo N acelera la adopción. : Según la CPIA y otros organismos del sector, la capacidad anual de células TOPCon se disparó de aproximadamente 110 GW en 2023 a alrededor de 350 GW, un aumento asombroso. Su cuota de mercado pasó del 9,1% en 2022 a cerca del 60%, convirtiéndose así en la tecnología dominante. Aunque las tecnologías de heterounión (HJT) y XBC actualmente cuentan con cuotas más reducidas, sus eficiencias de conversión superaron el 25,6% y el 26,0%, respectivamente, lo que sienta las bases para futuras mejoras.

Los registros de eficiencia del laboratorio caen : Las células en tándem de perovskita/silicio de LONGi han establecido un nuevo récord de laboratorio del 34,6%, certificado por las autoridades mundiales de récords. La eficiencia de la célula SHJ de JinkoSolar superó el 27,08%, mientras que la eficiencia de la célula HBC de LONGi alcanzó el 27,3%, acercándose al límite teórico de eficiencia de las células de silicio cristalino. La eficiencia de laboratorio de las células TOPCon se elevó al 26,5% gracias a nuevas tecnologías, como la optimización del contacto mejorada por láser (LECO).

Transición a la "competencia tecnológica" : Animada por las políticas nacionales que promueven la iteración tecnológica y la reducción de la capacidad ineficiente, la industria fotovoltaica está pasando de la “competencia interna basada en precios bajos” a la “competencia tecnológica”. La industria ha incrementado las provisiones por deterioro de la capacidad obsoleta y está reorientando activamente la inversión de capital hacia tecnologías avanzadas, como las de tipo N. Se prevé que en 2025 la capacidad de tecnologías avanzadas siga expandiéndose, mientras que la capacidad anticuada acelerará su salida del mercado.

Fuerte volatilidad de precios y consolidación del mercado en la cadena de suministro

En 2024, la principal cadena industrial de la energía fotovoltaica (polisilicio, obleas, células y módulos) experimentó una caída sin precedentes de los precios, lo que ejerció una fuerte presión sobre la rentabilidad de la fabricación.

Tendencias de precios : La producción anual de polisilicio superó las 2 millones de toneladas, con precios que en un momento llegaron a situarse entre 35.000 y 40.000 yuanes por tonelada. A finales de noviembre de 2024, los precios promedio del polisilicio habían caído un 39% interanual, mientras que los precios promedio de las obleas se redujeron un 54% interanual. Los precios de los módulos de tipo N comenzaron en 0,9–0,95 yuanes por vatio a principios de 2024 y descendieron hasta alrededor de 0,65–0,70 yuanes por vatio a finales del año. Debido a desequilibrios entre la oferta y la demanda, todos los eslabones de la cadena se vieron afectados por pérdidas a nivel sectorial.

Rentabilidad divergente : En un contexto de pérdidas generalizadas, 26 empresas chinas del sector fotovoltaico registraron ingresos anuales superiores a 10.000 millones de yuanes. TBEA, JinkoSolar y Tongwei obtuvieron todos ingresos superiores a 90.000 millones de yuanes. Sin embargo, la rentabilidad se disparó de forma muy desigual entre las empresas manufactureras: los fabricantes líderes experimentaron importantes caídas en sus ingresos —JinkoSolar registró una disminución interanual del 22,08%, LONGi del 36,23%, Trina Solar del 29,21% y Tongwei del 33,87%. En contraste, los fabricantes de inversores fotovoltaicos, equipos y materiales auxiliares fueron los grandes ganadores. El beneficio neto atribuible a los accionistas de Sungrow aumentó un 16,9%, hasta 11.036 millones de yuanes, situándose así en el primer puesto del sector. Empresas de equipos como Laplas, Jiejia Chuangneng y Jing Sheng Ji Xie también lograron un crecimiento significativo de sus beneficios.

Señales de consolidación del lado de la oferta : Ante pérdidas persistentes, la paralización de la producción, los recortes de la oferta y las expansiones retrasadas se convirtieron en la norma del sector. Los segmentos de polisilicio, obleas y células pusieron en marcha medidas de mantenimiento y reducción de la producción. Algunos proyectos en construcción fueron archivados o cancelados, lo que marcó oficialmente el inicio de un ciclo de consolidación de la capacidad.

Puntos clave de las políticas y regulaciones

En 2024, el marco de políticas para la energía fotovoltaica siguió mejorando, abarcando desde el diseño estratégico a nivel nacional hasta su implementación a nivel local. Las áreas clave incluyeron la optimización de la capacidad, la absorción del mercado, el desarrollo de normas y las garantías legales.

Actualización de la tecnología y las normas industriales : En 2024, el MIIT publicó las «Directrices para la construcción del sistema de normas de la industria fotovoltaica (edición de 2024)», con el objetivo de desarrollar y mejorar de manera sistemática dicho sistema de normas, eliminar gradualmente la capacidad obsoleta y elevar los niveles técnicos del sector. En la segunda mitad de 2024, la NDRC y la NEA celebraron reuniones intensivas sobre la dinámica de la oferta y la demanda en la industria fotovoltaica, proponiendo claramente «acelerar la consolidación de la capacidad y orientar un desarrollo industrial ordenado».

Integración de las energías renovables y mecanismos de mercado : En mayo de 2024, la NEA emitió un aviso titulado «Garantizar el desarrollo de alta calidad de las energías renovables mediante la mejora de la capacidad de integración», en el que se proponen medidas clave, como acelerar la construcción de la infraestructura de red de apoyo para las nuevas fuentes de energía y optimizar de manera científica los objetivos de utilización de las energías renovables. En diciembre de 2024, la NEA precisó aún más las medidas destinadas a acelerar la emisión y el comercio de certificados verdes para proyectos fotovoltaicos distribuidos, con el fin de promover la comercialización y el consumo de energía verde.

Gestión de energía fotovoltaica distribuida : En octubre de 2024, la NEA publicó las «Medidas de Desarrollo y Gestión de la Generación Distribuida de Energía Fotovoltaica (Proyecto para Consultas)», que abarcan siete capítulos: gestión del sector, gestión de la presentación de solicitudes, conexión a la red y gestión de la operación.

Tarifas de alimentación y políticas locales : En 2024, el Ministerio de Finanzas asignó 1.960 millones de yuanes en subvenciones para proyectos fotovoltaicos conectados a redes locales, priorizando las iniciativas de alivio de la pobreza y los proyectos residenciales. La ciudad de Cixi, en la provincia de Zhejiang, introdujo una subvención única por instalación de 0,1 yuanes por vatio, mientras que la ciudad de Dongyang otorgó una subvención por generación de 0,1 yuanes por kilovatio-hora. Por su parte, la ciudad de Shanwei, en la provincia de Guangdong, continuó aplicando incentivos fiscales y exenciones de las tasas administradas por el gobierno para la energía fotovoltaica distribuida. Según las estadísticas de Solarbe PV, 70 gobiernos locales siguen manteniendo políticas de subvenciones para la energía fotovoltaica distribuida.

Mejora del marco jurídico : El 8 de noviembre de 2024 se aprobó la «Ley de Energía de la República Popular China», que entrará en vigor el 1 de enero de 2025. Por primera vez, esta ley eleva el desarrollo de la energía solar y eólica a un mandato legal, estableciendo explícitamente «una combinación de enfoques centralizados y distribuidos». Asimismo, seis departamentos gubernamentales emitieron conjuntamente un documento que exige la implementación de acciones de sustitución por energías renovables, asignando responsabilidades de consumo a las entidades clave en el uso de energía.

En la era de la paridad de red, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma ha aclarado que las tarifas de inyección para las centrales fotovoltaicas centralizadas deben determinarse principalmente mediante la competencia del mercado. La provincia de Yunnan otorga una compensación basada en precios de referencia (el 65% y el 55% del volumen mensual de electricidad, según el período de puesta en servicio) para los proyectos fotovoltaicos conectados a la red en 2024. Por su parte, la provincia de Gansu aplica una combinación de consumo garantizado (al precio de referencia del carbón) y transacciones basadas en el mercado.

Comercio internacional y barreras arancelarias

En 2024, las barreras comerciales impuestas por mercados extranjeros, en particular por Estados Unidos, a los productos fotovoltaicos chinos se intensificaron de manera significativa, lo que afectó profundamente los patrones de exportación.

Estados Unidos inicia investigaciones de AD/CVD : El Departamento de Comercio de Estados Unidos inició formalmente, en mayo de 2024, investigaciones antidumping y de derechos compensatorios sobre productos fotovoltaicos importados de cuatro países del sudeste asiático: Camboya, Malasia, Tailandia y Vietnam. Las determinaciones preliminares anunciadas a finales de noviembre propusieron la imposición de derechos antidumping de hasta aproximadamente el 271% sobre los productos solares importados de estos cuatro países.

Las tarifas específicas de la empresa varían. : Las tasas de derechos antidumping fueron elevadas para Tailandia (77,85%–154,68%) y Vietnam (54,46%). Las tasas de derechos compensatorios oscilaron entre el 2,85% aplicado a la planta vietnamita de JA Solar, el 3,47% a la planta malasia de JinkoSolar y tan solo el 0,14% a la planta tailandesa de Trina Solar, mientras que algunas empresas operadoras en Vietnam se enfrentaron a la tasa más severa, de hasta el 292,61%. Según los análisis, una vez que se finalicen las medidas antidumping y compensatorias, la ventaja de costos que ofrece la exportación de productos fotovoltaicos desde el Sudeste Asiático hacia Estados Unidos se verá significativamente reducida.

Ante la escalada de barreras comerciales, incluidos los principales fabricantes chinos, muchos productores están ajustando activamente sus estrategias de despliegue de capacidad en el extranjero, buscando nuevos canales de exportación y vías de cumplimiento normativo en el comercio.

Principales proyectos integrados de energía solar y almacenamiento

En 2024, las grandes bases nacionales de energía fotovoltaica siguieron acelerándose, mientras que el modelo integrado de «energía fotovoltaica + almacenamiento de energía» logró avances sustanciales tanto en el ámbito nacional como internacional. Entre los proyectos clave representativos se encuentran:

Proyectos fotovoltaicos de gran escala de importancia nacional :

Proyecto de energía solar térmica y fotovoltaica SDIC Aksai Huidong (Gansu) : Capacidad total de 750 MW. Se trata del mayor proyecto híbrido termosolar de tipo torre dentro de la primera tanda de proyectos de «desierto, gobi y tierras estériles» del país, que se conectó completamente a la red a finales de noviembre de 2024.

Central eléctrica fotovoltaica de Mengxi Lanhai (Mongolia Interior) : La mayor base fotovoltaica de China en términos de capacidad unitaria, ubicada en una zona de subsidencia del carbón, se espera que genere 5,7 mil millones de kWh anuales, reduciendo las emisiones de CO2 en aproximadamente 4,7 millones de toneladas al año.

Central de Energía Solar y Almacenamiento de Huadian Xizang Caicang (Tíbet) : El proyecto fotovoltaico de mayor altitud del mundo, cuya Fase II alcanza los 5.228 metros, vuelve a establecer un récord de altitud para las centrales fotovoltaicas en China.

Proyectos de integración intersectorial "PV +" :

Proyecto Integrado de Energía Solar-Pastoral-Almacenamiento de 400 MW en Tongren, Qinghai : A una altitud media de más de 3.400 metros, adopta de manera innovadora un modelo «pastoral-solar + almacenamiento», equipado con un sistema de almacenamiento de energía de 120 MWh, logrando la coexistencia armónica entre la energía limpia y la ganadería.

Proyecto de energía fotovoltaica distribuida en áreas de servicio de autopistas : Módulos fotovoltaicos instalados en terrenos baldíos y en las cubiertas de las áreas de servicio de la autopista G30 Lianyungang-Khorgas, con una capacidad total de 5.600 kW, que adoptan un concepto de «integración solar-almacenamiento» y funcionan en modalidad de autoconsumo con vertido de excedentes a la red.

Principales proyectos de cooperación internacional en energía solar y almacenamiento :

La mayor central eléctrica integrada de energía solar y almacenamiento de energía en el sudeste asiático : El proyecto de energía solar y almacenamiento de energía Terra, suscrito por China Energy Engineering Group y ubicado al norte de Manila, en Filipinas, prevé la instalación de 3,5 GW de energía fotovoltaica y 4,5 GWh de sistemas de almacenamiento de energía. La Fase I, Zona Oeste, incluye la ejecución de ingeniería, adquisición y construcción de una central fotovoltaica de 1,4 GW y de una estación de almacenamiento de energía de 3,3 GWh, cuya conexión a la red está prevista para 2026.

Puntos destacados del desempeño financiero corporativo

Con un telón de fondo de pérdidas generalizadas en la fabricación de energía fotovoltaica, el desempeño corporativo de 2024 mostró una divergencia significativa:

Escala de ingresos de los líderes del sector : TBEA, JinkoSolar y Tongwei superaron los 90.000 millones de RMB en ingresos; LONGi y Trina Solar superaron los 80.000 millones de RMB. En total, 26 empresas del sector fotovoltaico alcanzaron ingresos superiores a 10.000 millones de RMB, con un gasto conjunto en I+D que ascendió a 32.400 millones de RMB.

Divergencia de beneficios : Entre las 32 empresas cotizadas del sector fotovoltaico, los ingresos totales alcanzaron 914,78 mil millones de yuanes. Veintiuna empresas registraron beneficios, siendo Sungrow la primera con un beneficio neto de 11,036 mil millones de yuanes, TBEA la segunda con 4,135 mil millones de yuanes y Deye la tercera con 2,952 mil millones de yuanes. Las empresas manufactureras enfrentaron pérdidas significativas: los ingresos de JinkoSolar cayeron un 22,08% interanual, los de LONGi un 36,23%, los de Trina Solar un 29,21% y los de Tongwei un 33,87%. Por su parte, las empresas de tecnología y equipos mostraron un desempeño relativamente sólido: Laplas obtuvo un beneficio neto de 729 millones de yuanes en su primer año tras la salida a bolsa, mientras que Jiejia Chuangneng y Jing Sheng Ji Xie superaron ambos los 2 mil millones de yuanes en beneficio neto.