Panorama de la industria

En 2024, la inversión y las instalaciones de energías renovables a nivel mundial siguieron alcanzando máximos históricos. Según estimaciones, la capacidad global de energías renovables llegó a aproximadamente 4.450 GW, con una nueva capacidad instalada de unos 590 GW, lo que representa el 94 % del total de la nueva capacidad de generación eléctrica a escala mundial. La inversión global en energías renovables alcanzó cerca de 728.000 millones de dólares, un aumento interanual del 8 %, convirtiéndose en el principal motor de la transición hacia la energía limpia a nivel global. Por su parte, la industria fotovoltaica de China continuó registrando un rápido crecimiento: las nuevas instalaciones fotovoltaicas en 2024 alcanzaron 277,57 GWac, lo que supone un incremento interanual del 28 %. La generación combinada eólica y solar llegó a 1,83 billones de kWh, un 24,9 % más que el año anterior. Sin embargo, ante la masiva entrada de nueva capacidad en el mercado, todos los eslabones de la cadena industrial se vieron atrapados en un dilema de “mayor volumen, menores precios”. En la actualidad, el sector busca un nuevo equilibrio mediante la consolidación de capacidades y la modernización tecnológica.

Instalaciones fotovoltaicas a nivel mundial y panorama del mercado

A nivel mundial, las instalaciones fotovoltaicas de China representan la abrumadora mayoría, mientras que los mercados emergentes están experimentando un rápido crecimiento.

Total global : Las estadísticas finales de diversas instituciones difieren ligeramente, pero todas confirman que las instalaciones fotovoltaicas mundiales en 2024 establecieron un nuevo récord. El informe del PVPS de la AIE señala que se añadieron a nivel mundial al menos 554 GW y posiblemente hasta 601,9 GW de nueva capacidad fotovoltaica, lo que eleva la capacidad acumulada de energía fotovoltaica a más de 2,2 TW. China aportó aproximadamente entre el 55 % y el 60 % de las nuevas instalaciones. Las demás regiones sumaron en conjunto 244,6 GW, lo que representa un notable aumento interanual.

Principales mercados :

Europa añadió aproximadamente 62,6 GW, ocupando el primer lugar entre los mercados extranjeros.

Estados Unidos añadió alrededor de 47,1 GW, lo que demuestra una sólida capacidad de absorción.

India añadió alrededor de 31,9 GW, impulsada por el apoyo político y la aceleración de proyectos, registrando un crecimiento interanual especialmente notable.

Pronóstico futuro La Agencia Internacional de Energía (AIE) prevé que la capacidad fotovoltaica mundial anual en 2030 oscilará entre 701 GW y 835 GW, mientras que la capacidad instalada acumulada alcanzará entre 5,8 y 6,5 TW.

La industria solar de China siguió reforzando su competitividad internacional. Según datos del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, en 2024 se mantuvo la tendencia de “mayor volumen y precios a la baja” en los principales productos fotovoltaicos: los precios del polisilicio y de los módulos disminuyeron un 39,5 % y un 29,7 %, respectivamente, en comparación con el año anterior. Las exportaciones chinas de módulos fotovoltaicos alcanzaron aproximadamente 235,93 GW, un 13 % más que el año anterior, mientras que el valor de las exportaciones superó los 200.000 millones de yuanes durante cuatro años consecutivos. El volumen de exportación de células fotovoltaicas creció en más de un 40 %.

Iteración tecnológica y avances en eficiencia

El año 2024 fue un “año de avances en eficiencia” para la tecnología de células solares, con las tecnologías de tipo N liderando el mercado y la perovskita, junto con otras tecnologías de vanguardia, batiendo de manera continua récords de eficiencia en laboratorio.

La tecnología de tipo N acelera la adopción Según el CPIA y otros organismos del sector, la capacidad anual de células TOPCon se disparó de aproximadamente 110 GW en 2023 a cerca de 350 GW, un aumento espectacular. Su cuota de mercado pasó del 9,1 % en 2022 a alrededor del 60 %, convirtiéndose en la tecnología dominante. Aunque las tecnologías de heterounión (HJT) y XBC actualmente ostentan cuotas más reducidas, sus eficiencias de conversión superaron el 25,6 % y el 26,0 %, respectivamente, sentando las bases para futuras mejoras.

Los registros de eficiencia del laboratorio caen : Las células tándem de perovskita/silicio de LONGi establecieron un nuevo récord de laboratorio del 34,6%, certificado por las autoridades mundiales en registro de récords. La eficiencia de la célula SHJ de JinkoSolar superó el 27,08%, mientras que la eficiencia de la célula HBC de LONGi alcanzó el 27,3%, acercándose al límite teórico de eficiencia de las células de silicio cristalino. La eficiencia de laboratorio de la célula TOPCon se elevó hasta el 26,5% mediante nuevas tecnologías, como la optimización de contactos mejorada por láser (LECO).

Transición a la "competencia tecnológica" : Animada por las políticas nacionales que promueven la renovación tecnológica y la reducción de la capacidad ineficiente, la industria fotovoltaica está pasando de una “competencia interna basada en precios bajos” a una “competencia centrada en la tecnología”. El sector ha incrementado las provisiones por deterioro de la capacidad obsoleta y está reorientando activamente los gastos de capital hacia tecnologías avanzadas, como las de tipo N. Se prevé que, en 2025, la capacidad de tecnologías avanzadas siga expandiéndose, mientras que la capacidad anticuada acelerará su salida del mercado.

Fuerte volatilidad de precios y consolidación del mercado en la cadena de suministro

En 2024, la cadena industrial principal de la energía fotovoltaica (polisilicio, obleas, células, módulos) registró una caída de precios sin precedentes, lo que ejerció una fuerte presión sobre la rentabilidad de la fabricación.

Tendencias de precios : La producción anual de polisilicio superó las 2 millones de toneladas, con precios que llegaron a situarse en 35.000–40.000 yuanes por tonelada. A finales de noviembre de 2024, los precios promedio del polisilicio registraron una caída interanual del 39%, mientras que los precios promedio de las obleas descendieron un 54% en términos interanuales. Los precios de los módulos de tipo N comenzaron en 0,9–0,95 yuanes/W a principios de 2024 y se redujeron hasta aproximadamente 0,65–0,70 yuanes/W al cierre del año. Debido a desequilibrios entre la oferta y la demanda, todos los segmentos registraron pérdidas a nivel sectorial.

Rentabilidad divergente : En un contexto de pérdidas generalizadas, 26 empresas chinas del sector fotovoltaico lograron ingresos anuales superiores a 10.000 millones de yuanes. TBEA, JinkoSolar y Tongwei registraron todos ingresos por encima de 90.000 millones de yuanes. Sin embargo, la rentabilidad se mostró muy dispar entre las compañías manufactureras: los principales fabricantes experimentaron importantes caídas en sus ingresos —JinkoSolar redujo sus ingresos un 22,08% interanual, LONGi un 36,23%, Trina Solar un 29,21% y Tongwei un 33,87%—. En contraste, los fabricantes de inversores fotovoltaicos, equipos y materiales auxiliares fueron los grandes ganadores. El beneficio neto atribuible a los accionistas de Sungrow aumentó un 16,9%, hasta 11.036 millones de yuanes, ocupando el primer lugar en el sector. Empresas de equipos como Laplas, Jiejia Chuangneng y Jing Sheng Ji Xie también registraron un notable crecimiento de sus beneficios.

Señales de consolidación del lado de la oferta Ante pérdidas persistentes, la paralización de la producción, los recortes en la fabricación y las expansiones retrasadas se convirtieron en la norma del sector. Los segmentos de polisilicio, obleas y células adoptaron medidas de mantenimiento y reducción de la producción. Algunos proyectos en construcción fueron suspendidos o cancelados, marcando oficialmente el inicio de un ciclo de consolidación de capacidades.

Aspectos clave de políticas y regulaciones

En 2024, el marco de políticas sobre energía fotovoltaica siguió mejorando, abarcando desde el diseño estratégico a nivel nacional hasta su implementación a escala local. Entre los ámbitos clave se destacaron la optimización de la capacidad instalada, la absorción del mercado, el desarrollo de normas y las garantías legales.

Actualización de tecnologías industriales y normas En 2024, el MIIT publicó las “Directrices para la construcción del sistema de normas de la industria fotovoltaica (edición de 2024)”, con el objetivo de desarrollar y perfeccionar de manera sistemática dicho sistema de normas, eliminar gradualmente la capacidad obsoleta y elevar los niveles técnicos del sector. En la segunda mitad de 2024, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y la Administración Nacional de Energía celebraron reuniones intensivas sobre la dinámica de la oferta y la demanda en la industria fotovoltaica, proponiendo claramente “acelerar la consolidación de la capacidad y orientar un desarrollo industrial ordenado”.

Integración de las energías renovables y mecanismos de mercado En mayo de 2024, la NEA emitió un aviso titulado “Garantizar el desarrollo de alta calidad de la energía renovable mediante la mejora de la capacidad de integración”, en el que se propusieron medidas clave, como acelerar la construcción de la infraestructura de red de apoyo para las nuevas energías y optimizar de manera científica los objetivos de utilización de la energía renovable. En diciembre de 2024, la NEA precisó además medidas para agilizar la emisión y el comercio de certificados verdes en proyectos fotovoltaicos distribuidos, impulsando la comercialización y el consumo de energía verde.

Gestión de la energía fotovoltaica distribuida En octubre de 2024, la NEA publicó las “Medidas de Desarrollo y Gestión de la Generación Distribuida de Energía Fotovoltaica (Proyecto para Consulta)”, que abarcan siete capítulos: gestión del sector, gestión de la presentación de solicitudes, conexión a la red y gestión de la operación.

Tarifas de alimentación y políticas locales En 2024, el Ministerio de Finanzas asignó 1,96 mil millones de yuanes en subvenciones para proyectos fotovoltaicos conectados a redes locales, priorizando las iniciativas de alivio de la pobreza y los proyectos residenciales. La ciudad de Cixi, en la provincia de Zhejiang, introdujo una subvención única por instalación de 0,1 yuanes por vatio, mientras que la ciudad de Dongyang otorgó una subvención por generación de 0,1 yuanes por kilovatio-hora. La ciudad de Shanwei, en la provincia de Guangdong, continuó aplicando incentivos fiscales y exenciones de las tasas y contribuciones gestionadas por el gobierno para la energía fotovoltaica distribuida. Según estadísticas de Solarbe PV, 70 gobiernos locales aún mantienen políticas de subsidios para la energía fotovoltaica distribuida.

Mejora del marco jurídico El 8 de noviembre de 2024 se aprobó la “Ley de Energía de la República Popular China”, que entrará en vigor el 1 de enero de 2025. Por primera vez, esta normativa eleva el desarrollo de la energía solar y eólica a un mandato legal, estableciendo expresamente “una combinación de enfoques centralizados y distribuidos”. Asimismo, seis departamentos gubernamentales emitieron conjuntamente un documento que exige la implementación de medidas de sustitución por energías renovables, asignando responsabilidades de consumo a las entidades clave consumidoras de energía.

En la era de la paridad de red, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma ha precisado que las tarifas de inyección para las centrales fotovoltaicas centralizadas deben determinarse principalmente mediante la competencia del mercado. La provincia de Yunnan otorga una compensación basada en precios de referencia (el 65 % y el 55 % del volumen mensual de electricidad, según el período de puesta en servicio) para los proyectos fotovoltaicos conectados a la red en 2024. Por su parte, la provincia de Gansu aplica una combinación de consumo garantizado (al precio de referencia del carbón) y transacciones basadas en el mercado.

Comercio internacional y barreras arancelarias

En 2024, las barreras comerciales impuestas por mercados extranjeros, en especial por Estados Unidos, a los productos fotovoltaicos chinos se intensificaron de manera significativa, lo que afectó profundamente los patrones de exportación.

Estados Unidos inicia investigaciones antidumping y antisubvenciones : El Departamento de Comercio de Estados Unidos inició formalmente en mayo de 2024 investigaciones antidumping y de derechos compensatorios sobre productos fotovoltaicos importados de cuatro países del sudeste asiático: Camboya, Malasia, Tailandia y Vietnam. Las determinaciones preliminares anunciadas a finales de noviembre propusieron imponer derechos antidumping de hasta aproximadamente el 271 % sobre los productos solares procedentes de estos cuatro países.

Las tarifas específicas de cada empresa varían : Las tasas de derechos antidumping fueron elevadas para Tailandia (77,85%-154,68%) y Vietnam (54,46%). Las tasas de derechos compensatorios oscilaron entre el 2,85% para la planta vietnamita de JA Solar, el 3,47% para la planta malaya de JinkoSolar, y tan solo el 0,14% para la planta tailandesa de Trina Solar, mientras que algunas empresas con operaciones en Vietnam se enfrentaron a la tasa más elevada, de hasta el 292,61%. Según los análisis, una vez que las medidas AD/CVD queden definitivamente establecidas, la ventaja de costo que ofrece la exportación de productos fotovoltaicos desde el Sudeste Asiático hacia Estados Unidos se verá significativamente reducida.

Ante el aumento de las barreras comerciales, incluidos los principales fabricantes chinos, muchos productores están ajustando activamente sus estrategias de asignación de capacidad en el extranjero, buscando nuevos canales de exportación y vías para cumplir con la normativa comercial.

Principales proyectos integrados de energía solar y almacenamiento

En 2024, las grandes bases fotovoltaicas nacionales siguieron acelerando, mientras que el modelo integrado de “fotovoltaica + almacenamiento de energía” logró avances significativos tanto en el país como en el extranjero. Entre los proyectos clave más representativos se encuentran:

Proyectos fotovoltaicos de gran escala de referencia nacional :

Proyecto de energía solar térmica y fotovoltaica SDIC Aksai Huidong (Gansu) : Capacidad total de 750 MW. Se trata del mayor proyecto híbrido termosolar de tipo torre entre el primer lote de proyectos de “desierto, gobi y tierras áridas” del país, que se conectó plenamente a la red a finales de noviembre de 2024.

Central eléctrica fotovoltaica Mengxi Lanhai (Mongolia Interior) : La mayor planta fotovoltaica de China en una zona de subsidencia minera, con una capacidad instalada única, se prevé que produzca 5.700 millones de kWh anuales, reduciendo las emisiones de CO2 en aproximadamente 4,7 millones de toneladas al año.

Central eléctrica solar‑almacenamiento de Huadian Xizang Caicang (Tíbet) : El proyecto fotovoltaico de mayor altitud del mundo, cuya Fase II alcanza los 5.228 metros, ha vuelto a establecer un récord de altitud para una central fotovoltaica en China.

Proyectos de integración intersectorial "PV +" :

Proyecto Integrado de Energía Solar-Pastoral-Almacenamiento de 400 MW en Tongren, Qinghai A una altitud media superior a 3.400 metros, adopta de manera innovadora un modelo “pastoral‑solar + almacenamiento”, dotado de un sistema de almacenamiento de energía de 120 MWh, logrando la coexistencia armónica entre la energía limpia y la ganadería.

Proyecto de energía fotovoltaica distribuida en área de servicio de autopista : Módulos fotovoltaicos instalados en terrenos vacantes y en los techos de las áreas de servicio de la autopista G30 Lianyungang‑Khorgas, con una capacidad total de 5.600 kW, que adoptan el concepto de “integración solar‑almacenamiento” y funcionan en modo de autoconsumo con inyección de excedentes a la red.

Principales proyectos de cooperación internacional en el ámbito de la energía solar y el almacenamiento de energía :

La mayor central eléctrica integrada de energía solar y almacenamiento de la región del Sudeste Asiático El proyecto de almacenamiento solar Terra, firmado por el Grupo de Ingeniería Energética de China y ubicado al norte de Manila, en Filipinas, prevé incorporar 3,5 GW de energía fotovoltaica y 4,5 GWh de capacidad de almacenamiento. La Fase I, Zona Oeste, incluye la ejecución llave en mano de una central fotovoltaica de 1,4 GW y una estación de almacenamiento de energía de 3,3 GWh, con conexión a la red prevista para 2026.

Puntos destacados del desempeño financiero corporativo

En un contexto de pérdidas generalizadas en la fabricación de energía fotovoltaica, el desempeño corporativo de 2024 evidenció una marcada divergencia:

Escala de ingresos de los líderes del sector : TBEA, JinkoSolar y Tongwei superaron los 90.000 millones de yuanes en ingresos; LONGi y Trina Solar superaron los 80.000 millones de yuanes. En total, 26 empresas del sector fotovoltaico alcanzaron ingresos superiores a 10.000 millones de yuanes, con un gasto conjunto en I+D que llegó a 32.400 millones de yuanes.

Divergencia de beneficios Entre 32 empresas cotizadas del sector fotovoltaico, los ingresos totales alcanzaron 914,78 mil millones de yuanes. Veintiuna empresas registraron beneficios; Sungrow ocupó el primer lugar con un beneficio neto de 11,036 mil millones de yuanes, TBEA se situó en segundo lugar con 4,135 mil millones de yuanes y Deye en tercer lugar con 2,952 mil millones de yuanes. Las empresas manufactureras enfrentaron pérdidas significativas: los ingresos de JinkoSolar disminuyeron un 22,08% interanual, LONGi un 36,23%, Trina Solar un 29,21% y Tongwei un 33,87%. Por su parte, las empresas de tecnología y equipos mostraron resultados relativamente sólidos: Laplas obtuvo un beneficio neto de 729 millones de yuanes en su primer año tras la salida a bolsa, mientras que Jiejia Chuangneng y Jing Sheng Ji Xie superaron ambos los 2 mil millones de yuanes en beneficio neto.